报告丨IEA：未来五年全球煤炭需求仍将保持稳定

国际能源署（IEA）日前发布《煤炭2018：至2023年的分析和预测》中期市场报告指出，尽管面临气候政策、煤炭撤资和清洁能源崛起的挑战，2017年全球煤炭需求依旧逆势上涨了1%，主要原因是全球经济强劲增长导致需求旺盛。尽管欧洲和北美地区煤炭需求会有所下降，但印度和东南亚新兴经济体需求依旧旺盛，因此预计未来五年（2018-2023年）煤炭需求仍将保持稳定。报告总结了近期煤炭市场趋势，并对未来五年全球煤炭市场供需变化、贸易和价格走势进行了分析预测。报告要点如下：

1、全球煤炭需求将保持稳定

煤炭需求在2017年恢复增长。在经历连续两年下降后，全球煤炭需求于2017年恢复增长，达到75.85亿吨，同比增幅1%，主要原因是全球经济强劲增长增加了工业生产和用电量。全球燃煤发电量增加250 TWh以上（同比增幅约3%），占全球新增发电量的近40%。在中国和印度燃煤发电推动下，2018年煤炭需求将再次增长。

煤炭市场趋势仍不利于变革。越来越多的国家将取消燃煤发电作为一项关键的气候政策，但另一些国家认为煤炭资源丰富且经济可负担，将其视为首选电力来源。例如在印度，经济快速发展推动发电量和钢产量持续增长，促使煤炭需求增长，预计到2023年该国煤炭需求量将增加1.46亿吨。

全球煤炭需求将稳定持续至2023年。未来五年全球煤炭需求将保持稳定，欧洲和美国的需求下降将被印度和其他亚洲国家的增长抵消。由于大力发展煤转气和可再生能源，中国煤炭需求将逐渐下降。受到可再生能源和天然气的增长影响，煤炭在全球能源结构中的占比将从27%下降至25%。

2、煤炭市场供应紧张将推动煤炭价格上涨

供应趋紧推高煤炭价格。煤炭贸易在2017年出现反弹，中国煤炭进口量增长1500万吨，其他煤炭大型进口国，如巴西、台湾、韩国、马来西亚、墨西哥等，煤炭进口量也创下历史新高，而智利、日本和泰国进口量也接近其历史高位，仅有欧洲市场发生萎缩。伴随中国和印度煤炭需求在2018年进一步增长，全球动力煤海运贸易量接近10亿吨。旺盛的需求导致全球煤炭供应趋紧，从而推动价格上涨。

价格上涨但并未引发新的投资。近两年煤炭价格的持续上涨使煤炭生产商累积了大量的现金资产，其中一些额外收入被用于购买生产设施或扩大现有业务，并未用于投资新建煤矿。气候政策、资产搁浅的潜在风险、当地的反对以及上次经济衰退的教训降低了投资者对新煤矿的投资欲望。发达经济体的银行、保险公司、对冲基金、公用事业和其他运营商正在退出煤炭业务。当前全球反对煤炭项目的信号日益强烈，极大地削弱了煤炭投资者的投资热情。

3、东西欧煤炭需求截然不同

西欧正加速淘汰煤炭。欧盟28国正采取三方面的政策行动来抑制煤炭需求：①气候变化行动，包括采用碳排放交易体系；②空气污染防治行动；③燃煤发电淘汰行动。随着可再生能源的扩张，风能和太阳能竞争力日益凸显，上述政策最终将会使西欧的电力结构中淘汰掉煤炭。到2023年，法国和瑞典将关闭其最后的燃煤电厂，德国将成为西欧唯一的煤炭主要消费国。

东欧煤炭需求保持稳定。东欧地区大多数国家尚未宣布煤炭淘汰政策，巴尔干半岛、希腊和波兰正在新建少量新型燃煤电厂，这些新电厂将取代老化和效率较低的煤电机组，因此预计煤炭需求不会增加。东欧一些国家是世界上少数几个以褐煤发电为主的国家。

4、中国实施蓝天保卫战行动计划

中国燃煤发电消耗的煤炭占世界煤炭消耗总量的1/4。因此，煤炭需求的未来走势很大程度上取决于中国。2016年以来中国用电需求反弹导致全球煤炭消费增长，此外，交通和供暖电气化、以及日益壮大的中国中产阶级将导致电力消费增加。但中国经济处于结构转型期，电力强度将逐渐下降，因此预计到2020年其燃煤发电将停止增长。

“打赢蓝天保卫战”仍然是中国的优先政策。中国的环境政策，特别是气候政策有效地限制了煤炭需求增长。政策的主要目标是减少住宅供暖以及工商业部门直接使用煤炭，并淘汰小型锅炉。水泥、钢铁和小型燃煤发电厂也是中国气候政策主要目标。政策优先支持可再生能源发电，以及天然气在供暖和工业中的应用。虽然煤炭的清洁利用是该战略的另一个重要方面，但目前只有煤炭转化（煤制油、煤制气和煤制化学品）领域的煤炭消费出现显著增长。由此判断，中国的煤炭需求已经进入缓慢的结构性下降阶段，年均降幅预计不到1%。

5、印度、东亚和东南亚是推动煤炭需求增长的主要力量

印度煤电史无前例的增长态势仍将持续。1974年以来，印度燃煤发电量不断增长。预计到2023年印度经济年均增幅将在8%以上，从而持续推进电气化进程，在此期间电力需求预计将以每年5%的速度增长。可再生能源大规模发展以及在新建电厂使用超临界发电技术将减缓煤炭需求增速，到2023年煤炭需求年均增速将不到4%。此外，经济增长和基础设施建设将增加钢铁和水泥生产的煤炭消耗。

南亚和东南亚是煤炭需求增长的第二大驱动力。印尼、巴基斯坦、孟加拉、菲律宾和越南的人口总数超过8亿，人均年用电量超过800千瓦时，这些国家为满足电力需求而新建的煤电厂将导致煤炭需求增长。其他人均用电量较高的国家（如马来西亚和阿联酋），其能源结构多元化政策支持使燃煤电厂数量增加。到2023年，东南亚的煤炭需求增长最快（每年超过5%），印度煤炭需求增量最大（近1.5亿吨）。

6、中国仍是煤炭贸易的“变数”

印度、韩国，尤其中国是煤炭贸易的关键。煤炭进口未来走势依旧深受东南亚和南亚市场影响。尽管印度的煤炭生产和运输能力有所增强，但其进口量不会减少。预计韩国、越南、马来西亚、菲律宾、巴基斯坦和其他国家进口量也将增长，欧洲进口量将逐渐减少。总体而言，煤炭贸易很大程度上依赖于中国市场，其庞大市场规模和不断变化的政策将会短时间内改变进口走势。沿海地区的国内价格和进口价格不仅与套利有关，还与进口配额、港口上限、税收和质检等政策有关。

澳大利亚恢复了其煤炭出口的领导地位，印尼紧随其后。印尼国内需求增加和煤炭价格下降将导致印尼煤炭出口下降，使澳大利亚成为世界上最大的煤炭出口国。但如果价格上涨，则情况有可能发生变化。俄罗斯正在大力建设煤炭出口基础设施并将亚洲市场作为主要目标，因此预计俄罗斯出口量将增加。丰富廉价的天然气和可再生能源的增长将继续挤压美国国内煤电，其煤炭出口将取决于国际市场的价格。

7、煤炭是最具争议的燃料

一个星球，两个世界。2015年起煤炭消费重心持续向亚洲转移，出现了两种截然相反的煤炭世界：使用煤炭发电和不使用煤炭发电，导致很难达成削减用煤和减排协议。英国和加拿大发动20多个国家和地区联合成立“弃用煤炭发电联盟”（Powering Past Coal Alliance），承诺在2030年前淘汰燃煤发电。如今，加入该联盟的国家发电消耗的煤炭量在全球煤炭消费总量中的占比不到2%。然而，其他许多国家考虑到煤炭的经济性，并未计划终结煤电。

碳捕集、利用和封存（CCUS）是燃煤发电国家实现低碳减排目标的关键技术。如果要长期继续使用煤炭，并同时满足巴黎协定目标，必须将CCUS纳入投资组合。虽然2018年在政策和项目方面有一些好消息，但在部署CCUS方面的进展仍远远落后于能源未来可持续发展的要求。

(来源：先进能源科技战略情报研究中心)

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